随着国内丙烷脱氢（PDH）产能大幅增长，原料丙烷供应缺口将逐步增大，下游丙烯总产能也将首次超过当量消费，市场竞争日趋激烈，PDH产业供需格局将生变。

　　原料缺口增大 

　　随着我国炼厂原油加工能力的提升，作为副产品的丙烷产量也呈现逐年递增趋势。据统计，2015～2019年国内丙烷产量平均增速为6.2%。截至2019年底，国内丙烷产量已达到715万吨，比2018年增加68万吨，增幅高达10.51%。 

　　“虽然2019年国内丙烷产量依然在增长，但企业自用量增加，新上装置企业均配有下游深加工装置，因此并无丙烷外放。同时，国内部分企业将丙烷与自产的其他烷烃液化气调和，最终作为民用气对外销售，导致2019年国内炼厂自产丙烷商品外放量实际比2018年减少15万吨。后期来看，国产丙烷商品量下降将成为主要趋势。”中国石油和化学工业联合会产业发展部副处长张文俊分析说。 

　　从丙烷消费来看，2015~2019年，国内丙烷表观消费量一直处于增长阶段，平均增速为12%。截至2019年底，国内丙烷表观消费量达2148万吨，比2018年增加201万吨，涨幅达到10%。 

　　受国内丙烷需求带动，特别是随着PDH装置的不断投建，近5年来国内丙烷进口量处于持续增长态势，平均增速为15.59%。截至2019年底，国内丙烷进口量达到1490万吨，比2018年增加144万吨，涨幅达10.74% 。 

　　“虽然国内丙烷产量不断增长，但始终处于供小于需的状态，且消费缺口不断扩大，进口量也不断攀升。未来随着国内PDH的快速发展，以及多个以丙烷和丁烷为主要原料的蒸汽裂解项目的投产，国内丙烷进口量还将大幅增长，预计2025年将达到2200万吨左右。如何保障进口丙烷的货源稳定是业内亟需关注的问题。”张文俊指出。 

　　产能大幅增长 

　　得益于投资门槛和生产成本较低、建设周期短等优势，自2013年天津渤化建成我国第一套PDH装置以来，PDH产业在国内迅猛发展，成为最具竞争力的丙烯生产路线。2014 年，华东地区宁波海越股份、浙江卫星石化和绍兴三圆石化的PDH装置相继投产。2015年，油价大跌，丙烯市场遭遇寒流，价格跌至冰点，只有张家港扬子江石化和万华化学的PDH装置如期建成投产。2016年，河北海伟石化和宁波福基石化PDH装置建成投产。到2019年，包括卫星石化45万吨/年、巨正源60万吨/年装置在内，共有10个PDH项目（不含混烷脱氢）投入运行，合计总产能达611万吨/年。 

　　此外，在盈利状况持续较好的情况下，PDH行业掀起了新一轮的投资热潮。据了解，福建美得石化、浙江石化、东华能源宁波PDH装置预计于2020年上半年建成投产；天弘化学、中化、淄博海益精细化工有限公司、台塑工业（宁波）有限公司等PDH项目也相继开工建设，PDH产能合计达到726万吨/年。此外，还有江苏泰兴、广西钦州、广东茂名等20余个PDH项目处于前期准备阶段。 

　　竞争日益激烈 

　　自2010年以来，国内PDH和煤/甲醇制烯烃等新原料路线迎来快速发展，丙烯产能大幅增长。截至2019年底，国内丙烯产能突破4000万吨，达到4061万吨，产量约3288万吨。目前丙烯仍处于产能释放期。 

　　从需求来看，在下游聚丙烯出口抢单、新料替代再生料，以及快递、外卖等电子商务行业暴发式增长的带动下，2019年我国丙烯表观消费量增至3600万吨左右，比上年增长9.4%。同时，市场供应依然存在较大缺口，2019年当量净进口量942万吨，对外依存度22.3%。 

　　“今年受新冠肺炎疫情全球持续蔓延影响，同时叠加原油价格暴跌，国内丙烯需求增速将大幅下降。如果全球疫情在年中能够得到有效控制，预计2020年国内丙烯当量消费增速将放缓至4%左右。如果全球疫情在年中不能得到有效控制，国内丙烯当量消费增速有可能放缓至2%左右，甚至可能会出现负增长。”张文俊分析说。 

　　张文俊表示，从国内丙烯及下游产业发展来看，我国丙烯市场缺口将逐步得到满足。预计到2020年底，国内丙烯产能、产量和当量消费量将分别达到4600万吨/年、3680万吨/年和4400万吨/年，届时丙烯产能将首次超过当量消费量，丙烯市场竞争将更加激烈。