塑料替代搜索 塑料超级搜索
网站地图
搜资讯搜物性

【 “双控”下的化工市场】纯碱价格冲上10年高位

已有人阅读此文 - -
搜料网资讯:

  “今年以来,纯碱现货价格已经上调了10次以上,涨到了10年高位!”近期纯碱市场价格扶摇直上,特别是7月份以来涨势极其迅猛。根据生意社大宗商品价格监测数据,10月13日轻质纯碱市场均价为3412.5元/吨,比7月中旬上涨77.5%。

  业内人士认为,在能耗“双控”、限电背景下,纯碱产量下降的现实和中期产能增量有限的预期,叠加需求端光伏玻璃投产计划带来的需求增量,共同推高了纯碱价格。

  限产导致供应趋紧

  “受能耗‘双控’、限电等因素影响,纯碱企业停车或降负荷较为集中,行业整体开工率不高。”天风证券分析师张峰认为,市场货源偏紧是导致国内纯碱价格大幅上调的主要推手。

  事实上,化学合成法纯碱生产路线属于高能耗、高碳排行业。其中,氨碱法路线产生的废液和废渣属于高污染物质,所需主要原材料焦炭则属于高耗能行业;联碱法生产所需的主要原材料氨气,来源于合成氨装置也属于高耗能工艺。

  8月国家发改委办公厅印发的《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》显示,江苏、福建、广东等9个省(自治区)上半年能耗强度不降反升,为一级预警。被“点名”的地区迅速采取措施,力求尽快改善能耗问题。

  9月19日,江苏省开始实施能耗双减控制方案,要求企业按照分级进行限产,纯碱行业位列其中。目前,江苏省纯碱产能达到600万吨/年左右,占全国纯碱产能的17%。方案出台后,纯碱企业装置纷纷降负中。有消息称,拥有130万吨/年产能的连云港碱业目前开工七成左右;拥有110万吨/年产能的实联化工限产四成;拥有85万吨/年产能的中盐昆山纯碱日产减少300吨。

  与此同时,因检修损失的产能,也促成纯碱行业供给趋紧。9月中下旬开始,华东地区检修厂家较为集中,国庆长假期间,河南骏化、连云港碱业停车检修。目前,纯碱行业停产检修损失的产能约210万吨/年,占比6%;即将检修产能合计约700万吨/年,占比20.7%。

  能耗“双控”及检修导致供应紧张,在库存方面已有所反应。有数据显示,纯碱最新厂库量仅为26.56万吨,处于近3年的绝对低位。而市场预期主产区限电限产等措施将延续,且区域可能扩大,纯碱产量或进一步下降,库存将维持低位。

  需求增量拉动上行

  “能耗‘双控’之下,光伏玻璃需求高增长持续性较强,带来了边际需求增量,抬升了纯碱长期需求增速的中枢。”财信证券分析师周策表示。

  据周策介绍,玻璃是纯碱的主要应用领域,我国56%的纯碱需求来源于玻璃生产。而光伏产业快速增长,也带动了光伏玻璃需求。从全球光伏产业链看,我国光伏玻璃产量占全球总产量的90%,成为产业链的主要供应增量来源。

  根统计,2021年光伏玻璃行业新增1.37万吨的日熔量,其中头部企业信义、福莱特、南玻集团在2022年每日分别计划投放4000吨、6000吨、4800吨的新增量。可以预见光伏玻璃未来1~2年的产能增长可达到40%左右。考虑到1吨玻璃对纯碱的需求量平均在0.2吨左右,意味着光伏玻璃每年的增量将拉动80万~100万吨的新增纯碱需求。

  此外,新能源车的磷酸铁锂动力电池需求也有望迅速增长。目前,以磷酸铁锂为正极材料的动力电池占总量的25%左右,仅次于三元电池。而碳酸锂是生产磷酸铁锂的主要原材料,纯碱则是制备碳酸锂不可或缺的原材料。1吨碳酸锂将消耗2吨左右的纯碱,而且磷酸铁锂材料因更高的性价比和安全性,逐渐被主流车型认可,出货量逐渐追上三元材料。8月,我国磷酸铁锂电池产量占比已经超过三元电池。

  而且,新能源车已经进入发展快车道,销量从2020年1.29万辆增长至2021年8月的31.91万辆,月度环比复合增速保持18%以上,对于上游材料端的需求拉动也将更为明显。

  未来产能释放受限

  在碳中和的大背景下,纯碱作为高污染和高能耗的产品,将较大程度地受到环保和能耗“双控”等政策的影响。中信建投期货分析师认为,未来纯碱的供给增量也十分有限。

  有数据显示,2020年国内纯碱有效产能为3142万吨。包括搬迁后投产的装置在内,今年计划新增产能仅为52万吨。有消息称,内蒙古苏尼特和中海华邦装置计划退出,且江苏连云港碱业计划搬迁,搬迁后计划于2023年投产,短中期内纯碱产能几无增加。而未来国内新增的产能主要是阿拉善的780万吨/年天然碱项目。该项目已于2021年4月开工建设,预计在2025年完成一期建设,2027年完成二期建设。在这之前,国内的新增产能较少,甚至有减少的可能性。特别是随着各地加强对能耗总量以及能耗强度控制,未来可能对纯碱产能存在进一步影响,氨碱法和联碱法产能的审批难度将进一步提升,行业将以低能耗的自然碱产能扩张为主。

  总体来看,目前纯碱企业利润较好,运行相对稳定,市场价格大概率保持高位运行。但是,当前市场对于主产区“双控”措施较为敏感,未来影响到底几何尚不确定,若“双控”措施不及预期,纯碱市场或将面临大幅回调。

相关文章!
搜料网在线版权与免责声明

1.凡本网注明“来源:搜料网”的所有文字、图片和音视频稿件,版权均为“搜料网”独家所有。转载请注明出处,并添加源链接,违反者本网将依法追究责任。

2.本网转载并注明其他来源的稿件,目的在于传播更多信息,与本网站立场无关,如有侵权请直接与作者联系,或致电400-6700-720

以上内容最终解释权归搜料网所有。