ePTFE膜行业定义

ePTFE膜是一种新型高分子材料，具有微米或亚微米级的多孔立体网状微观结构，由PTFE树脂经拉伸、车削等特殊加工方法制成，在保持了PTFE优良化学性能的同时，通过改变材料的结构、形态、厚度、表面几何形状，然后搭配不同特性的辅助材料，从而实现不同的功能和用途。

1、ePTFE膜下游应用领域广泛

ePTFE膜及其组件制造加工的主要原材料为PTFE树脂、PP、PE等高分子原料，该类原材料属于石油化工产品;其下游为汽车、消费电子、新能源、航空航天等行业。

图表1：ePTFE膜及其组件产业链

ePTFE膜具有高度化学稳定性、耐高低温、耐腐蚀、耐气候、高润滑、良好的不粘附性、电绝缘性、生物相容性佳等优良特性，是一种非常优秀的防水、防尘、透气材料。由于其在声、电、磁、热等方面拥有特殊性能，ePTFE膜及其组件已广泛应用在了汽车、消费电子、新能源、医疗、服装、工业过滤、航空航天等领域。

图表2：ePTFE膜下游应用情况

ePTFE膜的大部分应用领域属于利基市场，但是由于ePTFE膜应用领域非常广泛，即使某些应用领域市场空间不大，全部应用的市场空间依旧十分可观。美国戈尔作为行业龙头，其在全球范围的年销售收入已经达到37亿美元。

2、ePTFE膜——汽车领域市场空间分析

近十年来，全球汽车产量总体维持了增长的态势。2009年，受全球金融危机影响，全球汽车产量同比下降12.38%。2010年，伴随着美国和日本市场的复苏以及中国、印度等新兴市场的快速崛起，全球汽车产量增长到7758.35万辆。

随着各主要经济体刺激方案的推出，虽然2011年起全球汽车产量增速有所回落，但新兴工业化国家对于汽车普及化消费的需求仍为全球汽车产量的增长提供持续动力，直到2019年，全球汽车产量才出现了10年来的首次下降，但仍达到了9178.069万辆的水平。

2009-2019年全球汽车产量统计情况

自2001年底加入WTO后，我国经历了汽车工业发展的黄金十年，2001至2010年我国汽车产销量年均复合增长率分别达到22.80%和22.55%，并于2009年成为世界第一汽车产销大国。自2018年起，受到宏观经济下滑及中美贸易战等影响，我国汽车产销量开始下滑。

2018年我国汽车产销量分别为2780.92万辆和2,808.06万辆，同比下滑4.16%和2.76%。2019年我国汽车产销量达到2572.10万辆和2576.90万辆，同比下滑7.51%和8.23%，下滑幅度较上年继续扩大。

但根据世界银行发布的主要国家千人汽车保有量数据显示，2018年我国每千人汽车保有量仅为173辆，与美、日、德等发达国家相比，还有较大的差距。未来随着我国经济持续增长，人民收入水平提高以及城镇化率提升，预计我国汽车市场还具有一定的发展潜力。

2009-2019年中国汽车产销量统计情况

1)透气栓、透气膜

根据不同车型的车灯设计不同，每个车灯的透气栓、透气膜的用量也不同。通常情况下，每辆车一般有6个车灯(尾灯、前大灯、雾灯共3对)，其中每个尾灯平均使用1个透气栓产品或1个透气膜产品，每个前大灯平均使用4个透气栓产品或2个透气膜产品，每个雾灯平均使用1个透气栓产品，每个透气栓单价约为0.6元，透气膜单价约1元。

按照该用量进行估算，平均每辆汽车车灯使用透气栓、透气膜价值约为7.2元。因此，2019年我国车灯透气栓、透气膜市场规模约为18519.12万元。

2015-2019年中国车灯透气栓、透气膜市场规模统计情况

2)密封件

由于汽车密封件使用材料、尺寸、应用部位众多，难以准确估计汽车密封件市场空间。根据行业经验，假设每辆汽车使用EPDM类、发泡类、PU类等橡胶密封件价值约300元，则2019中国汽车橡胶密封件行业市场规模约为771630万元。

2015-2019年中国汽车橡胶密封件行业市场规模统计情况

3)挡水膜

挡水膜主要用于汽车门板内起到防水、防尘、隔音等作用。除部分德系主机厂外，绝大部分主机厂均使用挡水膜产品。因此，在测算挡水膜市场空间时，假设75%的主机厂使用挡水膜产品，挡水膜单价10元/片，则2019年挡水膜行业市场规模约为77163万元。

2015-2019年中国汽车挡水膜行业市场规模统计情况

4)吸音棉

随着生活水平的日益提高，人们对于汽车的功能需求也逐渐增加，在安全快速的基础上，要求更加舒适的空间环境。汽车在行驶过程中，发动机等设备运转产生的噪声、外部环境产生的噪声等都会严重影响人们的驾乘体验。因此，汽车的隔音降噪性能日益成为了汽车舒适性的重要标准之一。

由于吸音棉属于多孔材料，可以通过声波与材料的摩擦将声能转化为热能，从而起到良好的吸音效果，是目前汽车主机厂普遍采用的吸音降噪材料之一。吸音棉可以应用于汽车的多个部位，如车门内饰板、引擎盖、仪表盘、车顶棚、装饰板、后备箱等，可以有效减弱来自各个方位的噪声进入驾驶舱内。

由于不同车型设计理念存在差异，使用吸音棉的面积也不尽相同。假设每辆汽车平均使用6平方米的吸音棉产品，平均单价15元/平方米，2019年我国吸音棉市场规模约为231489万元。

2015-2019年中国汽车吸音棉行业市场规模统计情况

5)干燥剂

干燥剂也被称作吸附剂，主要起到防潮、防霉、气体吸附等作用。干燥剂按照吸附方式及反应产物不同可以分为物理吸附干燥剂以及化学吸附干燥剂。日常生活中，常见的物理吸附干燥剂包括硅胶干燥剂、蒙脱石干燥剂、矿物干燥剂、分子筛、活性碳等。

在车灯行业，汽车微透产品(透气栓、透气膜)能帮助车灯快速适应温差和压差，但当车灯内空气湿度较高且湿气不能充分流动扩散到环境中去时，在车灯露点低的冷区易形成水雾。

目前行业中针对车灯结雾问题的解决方案主要包括2种：防雾涂层以及干燥剂。防雾涂层主要采用防雾纳米涂料，由于涂料具有超亲水性，使得水分子在其表面无法形成水珠，从而达到防雾的效果。而车灯干燥剂则通过对车灯内水汽的吸附解决结雾问题，改善车灯的耐用性和照明质量。

根据行业经验，每年大约有40-50%的汽车使用干燥剂解决车灯结雾问题，其中，汽车每个前大灯通常使用1包10g干燥剂、1包5g干燥剂，每个尾灯通常使用1包5g干燥剂，按10g干燥剂4元/包，5g干燥剂2元/包计算，2019汽车干燥剂行业市场规模约为16461.44-20576.80万元之间。

图表9：2015-2019年中国汽车干燥剂行业市场规模测算(单位：万元)

3、未来中国ePTFE膜行业将呈以下发展趋势：

多材料符合实现更加复杂功能。PTFE化学键中的“C-F键”键能高、性能稳定、惰性强，使得其耐化学腐蚀性能极佳，而ePTFE的多孔特性使其成为非常优秀的复合基材。ePTFE与无纺布、SiO2气凝胶、PP、PU、PI、PPS、Nafion-H等材料复合后可形成具有多种全新或改良特性的新型材料，为学术和产业界的各类难题提供了材料端的解决方案。

持续产生新的应用领域。1969年ePTFE首次问世距今已有50年时间，期间产生了大量的应用领域和应用场景，ePTFE的应用已深入人类生活的各个方面，并仍在伴随着技术进步不断开辟新的细分应用领域。

国产化进度加快。目前我国的高端ePTFE材料主要依赖于进口，大部分市场被美国戈尔、日东电工、唐纳森等外国巨头垄断。例如，在C919民航大飞机、东方电气氢燃料电池等重点项目中，与PTFE相关的关键材料仍由外国供应商提供。

若这些材料的采购受到限制，可能对下游行业尤其是军工、医疗、航空航天等关键领域造成不利影响。2017年4月，科技部发布的《“十三五”材料领域科技创新专项规划》中将高性能膜材料列为材料领域国家发展的重要方向。得益于国家对相关领域的政策与财政支持，新型材料的国产化进度已加快。

图表10：ePTFE膜行业发展趋势