默不吭声,领跑全球
全球最赚钱的公司,世界最大的石油生产商沙特阿美公布的上半年财务报告显示,上半年净利润为469亿美元,低于去年的530亿美元,下滑幅度为12%。自由现金流为379亿美元,同比增长7%,资本性支出144亿美元,同比减少12%。
沙特阿美属沙特阿拉伯国家控股公司,除去年因谋求上市外,财政基本处于保密状态。此次罕见的财务披露透露了沙特阿美对首次公开募股(IPO)依旧感兴趣,尽管利润出现大幅度下滑,但沙特阿美依旧稳居全球盈利能力最强的公司,苹果公司上半年创造315亿美元利润。
沙特阿美的赚钱能力不是吹出来的,根据此前各家公布的财报显示,沙特阿美净利润是荷兰皇家壳牌集团的5.2倍,是雪佛龙的6.7倍,是埃克森美孚的8.5倍。
沙特阿美在其收益报告中说明,净利润下滑的部分原因是原油价格比2018年同比下滑了4%,每桶69美元降至66美元。
由于原油产量下降和油价下跌,上半年,包括与销售相关、其他收入等的总收入为1638.8亿美元,低于去年同期的1667.8亿美元。
最强IPO,沙特阿美计划2020年上市
今年3月份沙特阿美首度公开财报,表示正在计划上市,公开的2018年财报使得沙特阿美获得“全球最会赚钱公司”的称号,公司的价值更是被华尔街分析师估出“天价”1.5万亿美元。
2018年沙特阿美的税项,折旧和摊销前的盈利(EBITDA)达到2240亿美元。
今年4月,沙特阿美首次涉水国际市场发债获得积极反应,其120亿美元的债券发行吸引到超过1,000亿美元认购,超额认购达到近10倍。而后,沙特阿美的IPO计划加速推进,有报道称最早将在2020年上半年。
而SABIC股权的收购被分析师视为公司上市的必要步骤,目前两家公司正在融合,但协同效应的程度难以预测,690亿美元的收购是近些年来最大的手笔。
据外媒报道,公开上市所需的透明度是推迟IPO计划的担忧之一。
沙特阿拉伯政府主要收入来源于石油,沙特阿美有绝对的贡献率,沙特阿美的透明化一定程度上可以了解沙特阿拉伯的财政情况。
“买买买”成为巨头们的最爱
沙特阿美正在寻求捍卫其上游地位并扩大下游投资组合的战略,特别是在化学品方面,该公司还与RelianceIndustries(印度信实工业)签署了一份意向书,内容涉及沙特阿美将获得印度信实工业石油化学品部门的20%股权。
信实工业的石油与化工板块业务总价值750亿美元,这意味着,沙特阿美需要耗资150亿美元来收购该部分股权。
信实工业宣布,该交易将成为有史以来印度最大的投资之一。
根据条款,沙特阿美将长期向信实工业的Jamnagar炼油厂供应50万桶原油。信实工业今年基本每年登榜全球化工50强,今年排行11。但截至6月30日,信实工业持有未偿还债务420亿美元,杠杆较大。
由于政治局势紧张、欧元区工业衰退等加剧全球经济弱化,石油需求增长率降至全球金融危机爆发时期的水平,导致国际能源署(IEA)削减了对2019年和2020年的预测。
沙特阿美与信实工业签订协议就是各取所需,沙特阿美拥有开采技术(全球最低成本开采石油),信实工业避免继续增加债务,一个愿意卖一个急需买。
即使收入减少了61.2亿美元,也阻止不了沙特阿美“买买买”。