资本扎堆入局：东方盛虹围绕EVA和POE在做大事！
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东方盛虹（000301.SZ）3月6日在投资者互动平台表示，EVA目前及未来几年仍将是光伏组件封装的主要材料，光伏EVA供需将保持紧缺或紧平衡状态，同时EVA下游可以广泛用于发泡、电缆等行业。随着光伏胶膜的发展趋势，POE用量也会逐步增加。未来公司将围绕EVA和POE，加快推进项目建设，打造成为光伏胶膜原料供应的世界级龙头企业。
在光伏装机放量拉动下，国内EVA（乙烯-醋酸乙烯酯共聚物）市场需求旺盛，价格开启上涨模式。
Wind数据显示，截至2月13日，国内EVA市场均价达到17400元/吨，相比年初均价14500元/吨，区间涨幅达20%；相比春节前均价15400元/吨，区间涨幅约13%。
“在碳中和战略目标指引下，火电规模将逐渐减少，释放的容量份额逐步被光伏、风电等可再生能源替代，这是一个长期而确定的趋势。”金联创塑料分析师金德霞在接受《中国经营报》记者采访时表示，EVA价格上涨主要源于下游光伏产业高速增长。
基于光伏产能释放背景下的乐观需求预期，EVA行业目前已吸引了大量资本布局。包括海优新材（688680.SH）、东方盛虹（000301.SZ）等胶膜企业纷纷扩产。
仍存供需缺口
2022年，国内的光伏产业无论是在制造端产量、装机规模，还是出口额、产值方面，均呈现大幅增长，创造了新纪录。
近年来，随着光伏产业的快速发展，EVA产品供应大幅增加，中国已成为全球EVA产量和消费量最大的国家。
金联创数据显示，2022年，EVA总产量167.08万吨，比2020年产量增长125.51%，比2021年产量增长65.82%。2022年，EVA总产能为215万吨，较2021年增加67.8万吨。2022年上半年，浙江石化30万吨/年装置、中科炼化10万吨/年装置产能释放，联泓新科装置扩能5万吨/年；2022年下半年，天利高新20万吨/年装置投产，台塑宁波装置扩能2.8万吨。随着这些装置产能释放及扩能，供应量大幅增加。
民生证券预计，2023年，全球光伏装机将超350GW，同比提升超40%。在保守、中性、乐观预期下，2023年光伏胶膜总需求量分别为37.6亿平方米、38.8亿平方米、39.9亿平方米；2025年光伏胶膜市场需求量有望超过60亿平方米。
联泓新科（003022.SZ）方面表示，1GW光伏组件对应EVA粒子需求约0.5万吨。未来两年新增产能有限，下游需求保持较快增长，预计2023年EVA光伏料供应仍处于偏紧状态。
资本扎堆入局
在高需求背景下，今年多家上市公司纷纷布局扩产。
2月14日，海优新材公告称，公司拟签订项目投资合同，在上饶经济技术开发区投资建设20GW光伏胶膜产品生产项目。生产光伏配套用POE、EVA、白色胶膜等产品。此前的2022年6月，海优新材已通过发行可转债方式，在浙江嘉兴、江西上饶投资建设两大项目，产品均以EVA胶膜、POE胶膜为主。
另外，2月4日，深圳燃气公告显示，其控股子公司斯威克拟在盐城设立全资子公司，投资新建年产4.2亿平方米光伏封装胶膜项目。1月30日，绿康生化（002868.SZ）披露的对外投资计划显示，全资子公司拟在海宁市黄湾镇投资建设年产8亿平方米光伏胶膜项目，项目总投资60亿元，全部达成100条胶膜生产线后，年销售额将达100亿元，税收2亿元。
1月17日，东方盛虹公开表示，公司EVA产能30万吨，光伏EVA权益产能排名全球第一，计划EVA新增产能75万吨，将在2024年年底开始逐步投产。
另据宝丰能源（600989.SH）方面透露，该公司EVA项目（25万吨/年EVA装置）按既定计划有序推进，将于2023年8月建成投产。
东方财富证券指出，光伏产业链价格中枢下移激发巨大装机需求，预计2023年全球新增装机超350GW，带动光伏EVA需求高增。EVA新产能建设和爬产周期较长，平均扩产周期长达6年，下一轮产能集中投放预计在2025～2026年，短期内EVA光伏料供需紧平衡。春节后随着光伏组件厂排产和开工逐步提升，同时叠加发泡和电缆料需求回暖，2023年光伏EVA价格有望上涨至2万元/吨以上，企业盈利有望修复。
