预建产能达150万吨，超过目前国内需求的3倍——

己二腈进入国产化前夜，国内预建产能已达近150万吨，超过国内目前需求的3倍。己二腈作为我国尼龙66的核心原材料，未来3~5年，己二腈-尼龙66是否会过剩?这是目前即便行业资深人士也难以决断的一个难题。要释疑是否会过剩，就需要厘清3个认知：把握行业发展阶段，准确预判实际产能，明确未来应用方向。

技术国产化有待突破

尼龙66由于长期受制于关键原料己二腈短缺而无法实现更大规模应用。己二腈的生产工艺较长，催化剂体系复杂，反应物中还含有剧毒的氰化物，技术壁垒更高。全球约75%的己二腈产量自用，参与贸易流通的较少，只有美国英威达有部分己二腈外销。国外企业通过控制己二腈即可把控全球尼龙66的供给。

拥有丁二烯法专利技术并生产己二腈几十年的英威达，生产技术已经多次升级换代，在上海建设的40万吨/年己二腈采用英威达最先进的第五代己二腈制备技术，在提高产量、降低能耗、增加工艺稳定性、降低投资等方面具有显著优势，单位产品能耗降低约40%。

2018年，华峰集团在重庆涪陵基地采用自主研发的苯法己二腈工艺设计建设10万吨/年己二腈项目，其中5万吨/年装置于2019年10月实现达产并稳定运行。在产品质量指标达到设计要求后，华峰集团又启动了30万吨/年己二腈项目，该项目预计总投资30亿元。

但多年来，国内己二腈仍未能实现自主供应，生产技术一直被少数跨国公司垄断。由于己二腈生产供应长期受控于国外厂商，已严重限制和影响了我国尼龙产业发展。

据了解，一个技术的成熟标志不仅是其工业装置要建成投产、流程打通，还要不断实现技术消缺，使其运行达到“安稳长满优”状态。目前，国内丁二烯氢氰化法、丙烯腈电解二聚法、丁二烯羰基化法、己内酰胺氨化制己二胺还难以形成实际产量。特别是被看成主流工艺的丁二烯氢氰化法，与国外技术相比，丁二烯直接氢氰化法国产化技术突破还有一段距离。

产品需求潜力满满

看一个行业产能过剩与否，要看它目前所处的发展阶段。作为生产尼龙66的中间体，目前国内计划建设的近150万吨己二腈产能尚未形成实际产能，也就不存在过剩。行业专家认为，目前我国己二腈-尼龙66国产装置还处于起步阶段，并未进入技术突破后的高速发展期。

目前国内己二腈尚处于发展初期，即便能形成实际产量的英威达的丁二烯法和国产的己二酸法，产品出来后，也不可能为了抢占市场而降价销售。而且英威达上海己二腈项目投资都是国外股东的资金，作为跨国公司更不会投产后就降低销售价格，因此，未来3~5年己二腈市场格局难变。

目前尼龙66原料己二腈与10多年前尼龙6主要原料己内酰胺国产化历程类似。过去己内酰胺一直大量依靠进口，成为制约我国尼龙6发展的一大瓶颈，随着己内酰胺生产技术的国产化，过去10年间，国内己内酰胺、尼龙6的产能与表观消费量均迅速增长。2011年，我国己内酰胺生产能力为58.5万吨，到2020年增长到433万吨。2011年，尼龙6聚合产能为193.5万吨，经过10年的快速增长，2020年国内尼龙6聚合产能达到534万吨，产量和需求在400万吨左右，应用范围持续扩大。

尼龙66比尼龙6综合性能更加优秀，影响尼龙66需求释放的根本原因是原料己二腈没有国产化，成本高，近5年需求一直在40万~50万吨/年徘徊。2020年尼龙66产能为56万吨/年，尼龙66表观消费量约为59万吨，消费量不到尼龙6的15%。由此可见，己二腈市场潜力满满，收益可观。

未来锁定三大新蓝海

从需求来看，根据IHS数据，2018年全球尼龙66消费中约40%用于合成纤维领域，60%用于工程塑料领域。预计未来几年，中国将成为世界最大的尼龙66消费国。尼龙66的增长领域十分广泛，未来随着居民生活水平提高和消费升级，尼龙66产品在军用、高档民用领域的需求将会有所增长。除此之外，在汽车、电气和工程市场中工程塑料的需求将增加很快，尤其是轻量化、动力总成零件优化、电气化和自动化等方面。

在军装领域，美军及发达国家军队的作战服装及野战装具的制作主要采用尼龙66纤维材料。军工被装上，欧美尼龙6与尼龙66产品占比为60：40，我国占比则为88：12。有尼龙纤维企业认为，目前尼龙66纤维在国内军工被装应用还处于初级阶段，己二腈国产化后，尼龙66将升级我国的军服被装，这将是一个有潜力的应用领域。

在民用服装领域，尼龙66手感比尼龙6更为柔软亲肤，其纤维透气性、耐磨性以及耐温、耐日照等适应性能更佳。目前国内民用服装主要采用尼龙6纤维，而欧洲多个国家民用服装早已采用尼龙66纤维，特别是出口的高档服装、袜子。随着己二腈国产化，民用服装包括内衣、瑜伽服、速干衣、皮肤衣、冲锋衣等都将会使用尼龙66纤维，尼龙66需求势必会有所增长。

在工程塑料领域，尼龙66用于汽车、电气和电子、工业机械领域的占比较高，分别为45%、16%、11%。尼龙66改性后主要用于汽车零部件生产，随着汽车市场的复苏以及汽车轻量化趋势的拉动，“以塑代钢”已成趋势，应用于汽车业的工程塑料将成为带动尼龙66需求的主要动力。

凭借轻质化、耐热、耐高温、高强度等多种性能优势，尼龙66不仅降低了汽车零部件的金属使用量，还可在部件加工过程中减少由焊接等步骤带来的能源消耗。在电动汽车断路器、锂电池框架和壳体、高压电缆导管、充电插头和插座、发动机控制单元、传感器、冷却阀和连接器等诸多应用领域，尼龙66都是理想的材料，同时还可满足车辆减重的需求，未来新能源汽车、轨道交通将成为尼龙66需求增长的新驱动力。

目前，以任何比例或公式来预测未来5年、10年己二腈、尼龙66的消费量都具有参考意义，但是一个基本的事实是尼龙66综合性能比尼龙6好，随着己二腈生产规模扩大，成本降低，尼龙66的应用潜力会迅速释放，甚至会呈现几何级增长。目前，行业内已达成共识：未来两三年，己二腈、尼龙66需求可实现翻番；未来5~10年，随着己二腈达到一定的边际生产成本，尼龙66需求提升至目前尼龙6的400万吨需求完全不是没有可能，按照生产1吨尼龙66需要消耗己二胺约0.52吨计算，己二腈需求可达200万吨。