DS Smith将塑料部门出售给Olympus Partners
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英国包装巨头DSSmith3月6日表示已签订协议，将其塑料部门出售给美国私人股本公司OlympusPartners。该交易还有待监管部门批准，预计将于今年下半年完成。
据悉，收购价格为5.85亿美元(4.45亿英镑)，是截止2018年10月31日前12个月EBITDA的9.9倍。
DSSmith计划转向可持续性包装，此次业务出售符合该战略，预计税款、交易调整和相关费用扣除后，净现金收益约为5.2496亿美元(4亿英镑)。
DSSmith塑料部门包括柔性塑料、硬质塑料和泡沫塑料产品，在12个国家拥有26个工厂，雇佣了大约2000名员工。截至2018年10月31日，该部门的总资产为2.23亿英镑，截至2018年10月31日12个月的税前利润为2800万英镑。
这家总部位于伦敦的包装公司计划转向可持续性包装，此次业务出售符合该战略，预计税款、交易调整和相关费用扣除后，净现金收益约为5.2496亿美元(4亿英镑)。除了可观的超额收益外，该交易预计还将略微稀释每股收益。
DSSmith集团首席执行官MilesRoberts表示：“对DSSmith而言，这笔交易无论在财务上还是战略上都具有吸引力，加上收购Europac，我们巩固了在可持续包装领域的领先地位，并明确聚焦于我们基于纤维的业务。”
DSSmith在2018年12月就曾表示，公司正在探索塑料部门的多种选择，包括可能出售。
此前，DSSmith完成了对西班牙竞争对手Europac的收购，通过两种方式筹资：发行新股130万美元(100万英镑)，债务融资7.4亿欧元。据DSSmith称，收购Europac代表着“加强其在伊比利亚半岛和法国的纸张和包装地位迈出的重要一步，以支持跨国客户的需求”。然而，这笔交易将该公司的债务水平推至一些人认为令人不安的高位。
DSSmith称，出售塑料业务的现金收入预计将用于降低公司的财务杠杆，“符合我们的中期目标，即净债务/EBITDA为2.0倍或以下”。
